A BMW foi fundada em outubro de 1913 por Karl Friedrich Rapp. Inicialmente, esta era realmente uma fábrica de motores de aeronaves (Bayerische Flugzeug-Werke), com sede em Milbertshofen, Munique. Devido a dificuldades financeiras, a Rapp precisou solicitar ajuda de Camillo Castiglioni e Max Friz e a empresa foi reestruturada na Bayerische Motoren Werke GmbH (BMW GmbH).
Em 1918, Franz Josef Popp, um capitalista austríaco, assumiu oficialmente a BMW em 1917 e mudou seu nome para BMW AG. Após a Primeira Guerra Mundial, o Tratado de Versalhes (1919) proibiu a produção de aeronaves na Alemanha. Otto fechou a fábrica e passou a produzir freios a vapor para trens.
O primeiro carro BMW fez o BMW 3/15 (1928), mas até 1933 o carro real "BMW", equipado com o novo motor I6. Antes da Segunda Guerra Mundial, tanto o sedan 327 como o roadster BMW 328 eram muito mais modernos e avançados do que os seus homólogos.
A BMW é o principal fornecedor de motores para a Luftwaffe e Wehrmacht, incluindo o 801. A BMW também produz motores a jato, motores BMW 003 e armas de mísseis. No final da Segunda Guerra Mundial, a fábrica da BMW em Munique foi fortemente bombardeada e fábricas em Eisenach, Dürrerhof, Basdorf e Zühlsdorf foram ocupadas pela União Soviética.
Após a Segunda Guerra Mundial, a BMW foi banida pelos Aliados até 1952. No Oriente, a fábrica da BMW em Eisenach estava sob o controle do Awtowelo Group, uma empresa estatal. Desde então, os veículos da BMW foram marcados como EMW até 1955. No Oriente, o fabricante Bristol BAC gerencia a fábrica da BMW e, em seguida, carrega os modelos 326, 327 e 328 no Reino Unido. compensação por danos de guerra.
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